ФН. 17. Налоги

Так вот, то, что вы не хотели изучать, но придется – это налоги и как они работают.

С одной стороны, к счастью, мы живем не в США, потому что тамошнюю систему налогообложения без пузыря не разобрать. Поэтому у них есть специально обученные люди, которые выжили в процессе учебы на налогового советника, не сошли с ума и были выпущены из исправительных учреждений. Теперь нормально зарабатывают. Живут как люди, потому что знают все-все о налогах. В отличие от простого гражданина, который просто весь год собирает чеки в чемодан, потом относит его бухгалтеру и получает взамен заполненную декларацию. Цифры в ней – всегда сюрприз для рядового американца. Но они не спорят. Идут и плача платят. 

С другой стороны, хоть наша система налогообложения и проста для обыкновенных граждан, она тем не менее жутко не справедлива к нам, инвесторам. И самая главная несправедливость заключается в том, что убытки от торговли на бирже не суммируются с прибылью, как это делается во всех дружественных к инвесторам странах. Чтобы понимать, о чем я вообще говорю и знать, что такое налоги, я рекомендую внимательно посмотреть/почитать следующие ресурсы:

Какие налоги платит инвестор в Казахстане

Налоги при инвестициях в акции 

Сдача налоговой отчетности 

В двух словах. Декларации заполнять надо всем. Сдавать декларации онлайн до 31 марта каждого года (за прошлый год). Тем, у кого инструменты только на казахстанских биржах (не путать с казахстанскими брокерами) платить ничего не надо. Тем, у кого иностранные инструменты (которые не торгуются на биржах РК) нужно и заполнять, и платить. 10% на дивиденды и 10% на прибыль при продаже акций. Все остальные детали изучайте по ссылкам. Кто после просмотра и чтения что-то не понял – в чат.

Несмотря на то, что вы живете не в США, вам придется изучить еще и часть налогообложения США, ну и других стран, в которых вы покупаете активы. Пример: все американские ETF обязаны платить дивиденды. Но после выплат, начинаются налоги. США удержит с вас налоги независимо от того, где вы находитесь. Налоги разные. С обычных компаний и ETF, с Казахстанца удержат 15%, а с Россиянина, например, 10%. Из этого правила есть исключения – REITы. Это фонды недвижимости. С дивидендов от REIT налог будет 30%. Есть еще пара неожиданных открытий, которые вам не улучшат настроения, если вы уже купили эти бумаги. Некоторые энергетические компании (кстати, платящие самые высокие дивиденды в США) облагаются налогами как REIT. Это же относится к некоторым другим компаниям, связанным с недвижимостью. Странно, но скажем компания American Tower Corporation, которая занимается установкой вышек для сотовых операторов, тоже считается REITом. Так что внимательно изучайте вопрос перед тем как купить бумаги. 

Это был первый этап налогообложения. Вторым этапом идет локальное налогообложение. Для Казахстана правило одно: если с вас взяли налоги с дивидендов в другой стране (например, 15% в США) то вы можете не платить 10% налога в РК. Переплата налога не засчитывается. В России, наоборот, с инвестора удерживают 10% в США, а налог на доходы физических лиц в России – 13%. Соответственно придется доплатить еще 3%. Опять россияне выигрывают по налогам! 

Локальным казахстанским подоходным налогом также облагается прибыль после продажи акций. Купили за $10, продали за $20. Государство хочет 10% от вашей прибыли, то есть $1 (по курсу в тенге на день получения прибыли). Если же вы купили за 20 а продали за 10, то государство считает, что ты сам дурак и сам разбирайся со своими убытками. 

Из этих правил следует много далеко идущих выводов. Все ситуации уникальны, но я приведу вам одну, которую мы недавно обнаружили с одним их моих клиентов (спасибо ему, что заставил меня задуматься). Внимательно следите за руками. 

Как известно, многие не-американские инвесторы предпочитают инвестировать в ETF, расположенных в Ирландии. Дело в том, что в США все фонды обязаны платить дивиденды, тогда как в Европе этого обязательства нет. Соответственно инвесторов привлекают фонды, которые аккумулируют дивиденды. Не надо платить за реинвестиции дивидендов, это делается автоматически. Не надо платить налог на дивиденды. НО. Когда дивиденды попадают в Ирландию от компаний США они все равно облагаются налогом в 15%!  И соответственно, чисто с налоговой точки зрения, для Казахстанского инвестора, покупающего, скажем индекс S&P500 нет никакой разницы. И с другой стороны, если казахстанский инвестор купил акции фонда на S&P500, расположенного в Ирландии, И этот фонд платит дивиденды, то Казахстанский инвестор заплатит дважды. Один раз первый уровень налогообложения из США в Ирландию – 15%, а так как этот налог не виден Казахстанской налоговой службе и никак не отражается в отчетах инвестора, то при получении дивидендов от такого фонда Казахстанский инвестор (и Российский тоже) заплатят еще раз 10% в Казахстане или 13% в России. Да, в этот раз все получилось сложнее, чем обычные лозунги инфоцыган «Будь харизматичным! Не будь не харизматичным!». Но я не говорил, что будет просто. Деньги любят счет, и желательно, если вы просчитаете все заранее. В первую очередь налоги, чтобы не было мучительно больно. 

Читать об инвестициях и финансовой грамотности можно каждый день в моем Телеграме