09. Виды инвестиций и их доходность. Инвестиции для начинающих.

Разные классы инвестиций приносят разную доходность и обычно движутся не синхронно. Это предоставляет инвесторам возможности и также таит в себе опасности. 

Мы рассмотрели разные классы инвестиций. Они включают в себя простые банковские депозиты, инвестиции в акции, облигации, недвижимость, золото и сырьевые материалы. 

Давайте посмотрим, как вели себя разные инвестиции за последние 10 лет и какую доходность получил бы инвестор, вкладывающий свои деньги в разные классы активов. 

Доходность инвестиций

Во всех сценариях 10 000 долларов вкладываются в начале 2010 года и изымаются в начале 2020 года. Приведение к одной валюте необходимо для того, чтобы сравнивать результаты в одной валюте. 

10 000 долларов (1 500 000 тенге), положенные на депозит в тенге под 9% годовых к 2020 году превратились бы в 8 651 доллар по текущему курсу. Но при этом в тенге сумма бы увеличилась до 3 676 675 тенге. Как видите, для человека, который считает свои деньги в тенге – увеличение значительное. Вклад вырос более чем в два раза. Тем не менее, его покупательная способность сильно упала. 

Депозит в долларах под 1% годовых принес бы за 10 лет 1 051 доллар. То есть вырос бы на 10.5%. 

Недвижимость, одна из любимых тем начинающих инвесторов, показывает не самые впечатляющие результаты. 10 000 долларов вложенные в недвижимость превратились бы за десять лет всего в 7 631. Чуть хуже, чем тенговый депозит. Но если добавить в уравнение с недвижимостью еще и аренду (в расчетах не учтены никакие расходы на содержание недвижимости, налоги и простои), то результат совсем неплохой. Годовая доходность составит 3,7%. Если бы это было бы возможно в реальной жизни, это был бы неплохой результат. К сожалению, расходы, которые несет арендодатель, съедят этот доход почти гарантированно. Но мы договорились сравнивать яблоки с яблоками. Так что чистые цифры выглядят вполне хорошо. 

Переходим к биржевым инструментам. Инвестиции на бирже и их доходность могут удивить. 

Акции (через ETF с тикером SPY) принесли за 10 лет чуть больше 25 тысяч долларов и показали рекордную доходность 13,44% годовых. Тогда как облигации показали доходность приблизительно равную доходам от недвижимости в аренде 3,58% годовых. 

Золото дало 33% доходности за 10 лет, тогда как сырьевые материалы, наоборот, потеряли около 30% стоимости за этот же период. 

Таким образом, можно видеть, что несмотря на то, что наши банки рисуют красивые цифры доходности инвестиций в депозиты, на самом деле инвестор теряет деньги. То же самое произойдёт с цифрами доходности, когда инвестор посчитает все свои расходы на содержание недвижимости. Тогда как акции и облигации за последние 10 лет показали лучшую доходность по сравнению со всеми остальными классами инвестиций. 

Гарантии доходности инвестиций

Каждому инвестору нужно помнить об одном вечном правиле: ДОХОДНОСТЬ  В ПРОШЛОМ НЕ ГАРАНТИРУЕТ ДОХОДНОСТИ В БУДУЩЕМ! Все, что вы видите на графиках и в приведенных цифрах – это доходности в прошлом. Будущие доходности никто не может знать. Если кто-то говорит вам о том, что доходность гарантирована – этот человек врет. Либо чего-то не договаривает.

Высокая доходность почти всегда означает высокий риск и наоборот. Действительно, давайте посмотрим на наши классы инвестиций со стороны соотношения риска и доходности. 

Что делать? 

Как инвестор может обеспечить себе приемлемую доходность инвестиций и в то же время не очень сильно рисковать? Этот курс будет концентрироваться в основном на инвестициях в фондовые рынки. Тем не менее, хороший портфель инвестиций должен включать в себя несколько видов вложений. Распределение денег по разным классам инвестиций для получения разной доходности в разные периоды времени называется диверсификацией. Как ее использовать, и почему Нобелевский Лауреат Гарри Марковиц назвал диверсификацию единственным бесплатным обедом на рынке мы расскажем вам на следующих уроках.