02. Инвестиции для начинающих. Акции.

Как купить акции Apple, как купить акции Тесла? Первые вопросы начинающих инвесторов. Хотя начинать нужно с начала. Что такое акции?

Что такое акции?

Акции – это инвестиции в капитал компании. Когда вы купили акцию компании, вы купили долю этой компании. Например, если у вас есть 1000 акций Apple, то если бы у компании Apple было 1 000 000 акций, то вы владели бы 0.1% компании. Правда на самом деле у Apple 16.5 миллиардов акций. Так что пока не будем мечтать о таком высоком проценте.

Таким образом, покупая акции определенной компании, вы не только становитесь инвестором, но еще и владельцем этой компании. А в чем больше всего заинтересованы владельцы бизнесов? В увеличении продаж, снижении расходов и соответственно увеличении прибыли. Как владелец бизнеса (владелец акций) вы будете следить за тем, как компания зарабатывает деньги, куда их тратит и значит, как много денег в итоге получите вы.

Цена акции

Все владельцы акций изучают отчеты компании и следят за тем, как у компании дела. Американские компании выпускают отчет о состоянии своих дел каждый квартал. В других странах компании могут выпускать отчеты ежеквартально, два раза в год или даже один раз в год.

На основании этих отчетов эксперты и простые частные инвесторы делают выводы, сколько должна стоить акция исходя из текущих продаж, уровня прибыли, запасов наличных и будущих перспектив компании. Поэтому цены на акции все время изменяются. Одни инвесторы считают, что акция слишком дорогая, другие инвесторы считают, что акция довольно дешевая. Первые продают вторым акции за цену, которую каждый считает несправедливой. Но при этом, на рынке устанавливается баланс, который в итоге определяет цену. Если много людей считает, что акция недооценена – все они хотят ее купить. Если покупателей больше, чем продавцов – цена на акцию растет. И наоборот, если компания выпустила плохой отчет, продажи упали, прибыль не растет – многие захотят продать акцию этой компании, и цена начнет снижаться.

Движение цен на рынке

Кажется, что на рынке бесконечное множество компаний. На самом деле, на самом активном американском рынке, по разным оценкам торгуется около 6 000 компаний. Поведение цен всех этих компаний в совокупности называется поведением рынка. Обычно, когда говорят об американском рынке имеют в виду выборку из 500 самых крупных компаний США и называют эту выборку Индекс S&P500. На сегодняшний день – это главный индикатор рынка США (он также сильно влияет на все остальные рынки).

Биржа

Место, где вы можете покупать и продавать акции и другие инструменты и активы называется биржа. В США три основных биржи: American Stock Exchange (AMEX), NASDAQ и New York Stock Exchange (NYSE), все они расположены на Уолл-Стрит на острове Манхэттен в Нью-Йорке. В Казахстане есть две биржи: Kazakhstan Stock Exchange (KASE) и Astana International Exchange (AIX).

Биржи играют важную роль в финансах. Когда у частной компании возникает потребность в привлечение значительных средств, она обращается на биржу и выпускает определенное количество акций для торговли на бирже для всех. Биржа размещает акции под уникальным кодом (тикером). Тикер акций Apple – AAPL, акций Тесла – TSLA. Тикеры бывают «говорящие», например iCLN – фонд, покупающий акции «чистых компаний (clean – чистый) или LQD – фонд, покупающий краткосрочные облигации, которые очень ликвидны (liquid – жидкий, текучий). Тикеры также могут быть совершенно неинформативные. Например тикер фонда отслеживающего 60 крупнейших компаний Гонконга – 2800 🙂

Но если вы купили акцию за 100 долларов и потом захотели ее продать – вам нужно найти покупателя. Если вашу акцию никто не покупает – она не стоит ничего. Поэтому следующая важная роль биржи – собрать всех покупателей и продавцов в одном месте, чтобы было одновременно много приказов на покупку и продажу. В этом случае биржа обеспечивает Ликвидность, возможность быстро продать и купить акции по лучшей цене.

Когда покупателей и продавцов на бирже мало, эту ситуацию называют низкой ликвидностью. И такое, например, часто происходит на Казахстанских биржах, где мало частных инвесторов. Но их количество все время растет и мы думаем, что скоро ситуация исправится.

Как заработать деньги на бирже?

Владельцы акций зарабатывают деньги на бирже двумя путями:

Через увеличение цены акции. Бизнес компаний растет, увеличивается доход компаний, цена акций растет;
Через получение дивидендов. Многие компании регулярно выплачивают дивиденды, долю от прибыли компании, своим инвесторам.

Но не все акции растут, также как и не все компании выплачивают дивиденды. Нельзя рассчитывать на то, что как только вы купили акции, вы начнете получать доход. Рынок не предсказуем. Компании могут расти неравномерно, могут все разом начать подниматься или опускаться в очень широких пределах. Но статистика нам говорит, что на очень длинных промежутках времени владение акциями – это прибыльное дело. Ведь акции за последние 100 лет росли на 6-7% в год (в среднем). Добавьте сюда еще 1.5% дивидендов и получите чуть меньше 8% годовых. Если бы этот рост был равномерен для всех компаний – то ваши деньги удваивались бы каждые 9 лет.

НО, К СОЖАЛЕНИЮ, НИКТО НЕ МОЖЕТ ПРЕДСКАЗАТЬ КУДА БУДЕТ ДВИГАТЬСЯ РЫНОК!

Запомните это правило раз и навсегда. Нельзя предсказать краткосрочные движения рынка и быть уверенным что он вырастет в этом месяце и даже в этом году. И мое утверждение выше о росте рынка говорит о СРЕДНЕМ росте за много лет. Это нужно помнить.

В отличие от банковских депозитов, цену акций никто не гарантирует. Мы, как инвесторы, можем только надеяться, что акции будут расти, рассчитывая на то, что экономика всех стран растет, бизнесы стремятся зарабатывать деньги и соответственно делиться ими со своими собственниками.

Многие инвесторы считают, что рынок акций – очень опасное место. И они в этом частично правы . Покупка отдельных акций — всегда рискованна. В следующих уроках мы постараемся показать вам как можно снизить эти риски и научить вас как можно составить инвестиционный портфель (набор различных биржевых инструментов) с малым риском и удовлетворительной доходностью.