07. Драгоценные металлы и золото. Инвестиции для начинающих

Драгоценные металлы и золото не были упомянуты в прошлой статье, когда мы говорили о сырьевых материалах. Это потому, что золото и драгоценные металлы работают по другому и представляют собой другой класс инвестиций. 

Почему люди инвестируют в драгоценные металлы? 

Вы наверняка встречали людей, которые предпочитаю золото и драгоценные металлы, считая их лучше всех остальных инвестиций и даже наличности. Адепты этой точки зрения считают золото «настоящей вечной ценностью» в отличие от акций и облигаций. Но дело в том, что цена на драгоценные металлы подвержена тем же принципам функционирования рынка. Ценность любого инструмента равна стоимости, которую за него готовы заплатить другие люди. 

Разумеется, даже если у вас есть сейф, полный золота и серебра, если никто не хочет поменять на него любую другую вещь – он не имеет ценности. Конечно, в реальном мире находятся люди, желающие покупать золото и драгоценные металлы и поэтому их цена движется вверх и вниз. Таким образом, вы можете считать вложения в драгоценные металлы инвестициями. Но до того, как вы броситесь покупать золото, давайте рассмотрим почему же действительно люди хотят купить драгоценные металлы. 

Чтобы владеть золотом

И это самая простая и естественная причина – чтобы владеть драгоценностями!  Если вы купили золотое кольцо для своего партнера, хотите вы этого или нет, вы инвестировали в золото. Владея столовым серебром своей прабабушки, вы демонстрируете свой статус владельца «реальной ценности». И действительно, если говорить о золоте, за всю историю человечества было добыто всего 200 000 тонн золота. Если собрать все золото, находящееся на поверхности земли и переплавить его, получится куб с ребром 21 метр. И чем больше людей хотят купить и владеть золотом, тем меньше его остается для продажи. 

Торговля драгоценными металлами

Золото, серебро и другие драгоценные металлы подвержены тем же рыночным трендам как и другие металлы. Золото и серебро используются как проводники в электронике, платина имеет важное значение для автомобильной промышленности. 

Драгоценные металлы перерабатываются в новые изделия, а также добываются. Если скорость добычи и переработки в какой-то момент времени опускается ниже, чем спрос – цены на драгоценные металлы могут подняться. 

Защита от инфляции

В первую очередь, в инвестиционных терминах, защита – называется хеджированием. Хедж – это защита от потерь в каких-то других инструментах. Слиток драгоценного металла, который вы купили в Америке будет таким же как и слиток, купленный в Японии. А это значит, что эта ценность стабильна и универсальна. Таким образом, если в одной из стран повышается уровень инфляции, то есть деньги начинают терять ценность по сравнению с другими валютами, инвесторы вкладываются в драгоценные металлы, чтобы сохранить ценность своих денег. 

Такие инвестиции называются «хеджированием инфляции». Цена на драгоценные металлы остается стабильной в реальных деньгах, то есть идет вверх в валютах, которые теряют ценность. В случае, если инфляция низкая или отрицательная (дефляция), инвесторы, купившие страховку от инфляции обычно начинают продавать драгоценные металлы, тем самым толкая их цену вниз. 

Защита от нестабильности

Драгоценные металлы, особенно золото, считаются «страховкой от конца света». Среди инвесторов давно существует мнение, что если мир рухнет, то единственной валютой останется золото. И хотя такая точка зрения нам кажется довольно экстремальной, тем не менее, во времена мировых кризисов, многие инвесторы покупают золото и держат его до того времени, пока волнение не утихнет. 

Как инвестировать в драгоценные металлы и золото

Самый прямой путь – купить физический предмет из драгоценных металлов и хранить его дома. Если вы покупаете золотые, серебряные и платиновые украшения – вы уже инвестируете в драгоценные металлы. Стоимость ваших инвестиций обычно равна стоимости драгоценных металлов, содержащихся в изделиях. Вся красота и художественная ценность самого изделия как правило не учитывается. Исключение составляют случаи, когда это уникальные работы известных мастеров или предметы, обладающие исторической ценностью.

Но если вы действительно рассматриваете покупку драгоценных металлов как инвестицию, вы должны выбрать другие пути: 

• Покупка слитков и монет из драгоценных металлов. Это и есть обычный путь адептов «валюты конца света». Слитки и монеты из драгоценных металлов стандартизированы и являются общепринятым мерилом стоимости.
• Инвестиции в добывающие компании. Акции компаний, добывающих золото и серебро, такие как, например Barrick Gold (тикер: GOLD) движутся синхронно с ценой на драгоценные металлы. Это обычный метод хеджирования рисков для инвесторов работающих на бирже. Более эстремальным методом можно считать покупку добывающих компаний малой капитализации (junior miners). Такие компании, имеющие небольшие месторождения или еще только разрабатывающие залежи часто подвержены более резким скачкам цен в зависимости от цены драгоценных металлов. 
• ETF-ы на драгоценные металлы. Существуют десятки ETF-ов на драгоценные металлы (примеры GLD, SIVR). Некоторые из них собирают в свой портфель комбинации из акций добывающих компаний, фьючерсов на драгоценные металлы и физического металла. Другие полагаются на сейфы полные золотых или серебряных слитков и соответственно основаны исключительно на стоимости этих металоов. 
• Спотовые  и фьючерсные контракты. Как и в случае с другими сырьевыми материалами, инвесторы могут покупать такие контракты и на драгоценные металлы. 

Обычно все-таки инвесторы выбирают ETF. Эти фонды понятны, состав портфеля поддается анализу, и купить их можно у любого брокера.