Что такое ESG инвестиции

Инвестиции иногда не только приносят доход, но и изменяют мир. 

Под термином ESG инвестиции понимают инвестиции в компании, которые учитывают три основных фактора: E—Environment (фактор сохранения и защиты окружающей среды), S—Social (фактор социальной ответственности, отношений с сотрудниками, клиентами и обществом) и G—Governance (фактор управленческих стандартов, контроля рисков и отношений с инвесторами). Также наряду с термином ESG инвестиции используется термин SRI инвестиции (социально-ответственные инвестиции). 

Откуда появился термин, и зачем вообще это все. 

Разумеется, инвесторов чаще всего интересует доходность и только доходность. Но инвестиции могут помочь вам достигнуть целей, которые включают не только доходность и умножение ваших средств. Многие инвесторы хотят вознаградить своими деньгами компании, которые соответствуют представлению инвестора об ответственной компании. О компании, которая не только зарабатывает деньги, но и привносит свой вклад в защиту окружающей среды и в общество. 

ESG инвестиции – это стратегия, которая направляет ваши деньги в компании, которые соответствуют строгим социальным и управленческим стандартам и стандартам защиты окружающей среды. 

Многие думают, что это не приносит денег. 

Но на самом деле это не так. Особую популярность фонды и компании инвестирующие по ESG стандартам приобрели с 2020 года. Пандемия и ее последствия для экономики доказали, что ESG является не только правильным способом вознаградить достойные компании, но также и приносит соответствующий доход целеустремленным инвесторам. 

Дело в том, что ESG фонды не инвестируют в углеводородную энергетику, авиакомпании и индустрию путешествий – и посмотрите, что с ними стало в 2020. И наоборот, ESG фонды предпочитают этичные и чистые для окружающей среды компании, отличающиеся стабильным потоком наличности. Конечно, компании, погруженные в долги не очень заботятся об экологии или своих сотрудниках и решают другие срочные задачи. Что происходит во время пандемии? Сотрудников увольняют безо всякой поддержки. И когда приходит время открываться – сотрудников не хватает! 

В это же время лучшие ESG компании заботятся о сотрудниках во время карантинов, создают условия для удаленной работы и в момент, когда можно перезапустить бизнес – продолжают работать как ни в чем ни бывало. 

Конечно, в итоге ESG компании показывают лучшие результаты даже в худшие времена. Мы не будем предсказывать будущее, история ESG инвестиции еще слишком коротка, но есть повод задуматься, хотите ли вы заниматься «инвестициями действия» (impact investing)

Чем отличается стратегия инвестиций? Куда нельзя инвестировать? 

На самом деле инвестировать можно в любые сферы деятельности, которые не противоречат основным принципам ESG. Существуют рейтинги компаний по факторам ESG и вы всегда можете их найти в интернете. Рейтинг от S&P. Рейтинг от MSCI. 

Примеры фондов, которые инвестируют в ESG компании: 

Vanguard: 

Акции

ESGV – только США

VSGX – только международные компании, исключая США

Облигации

VCEB – только США

iShares: 

Акции

ICLN – чистая энергетика

SUSA – лучшие компании по ESG рейтингам

ESGU – самый большой фонд компаний, с высокими ESG рейтингами

А также примеры компаний с самым низким риском относящимся к факторам ESG (на сентябрь 2021), отобранные по капитализации не меньше 10 млрд. 

Необходимо помнить, что и фонды, и компании с высоким ESG рейтингом подвержены всем тем же трендам, которые влияют на их сектор экономики. Проводите свои собственные исследования в отношении каждой компании и фонда. Эта статья предназначена исключительно для вашего понимания этой инвестиционной темы. Мы надеемся, она даст вам повод задуматься, как вы, как инвестор, можете повлиять на мир и в то же время заработать. 

Читать об инвестициях и финансовой грамотности можно каждый день в моем Телеграме